Dividendo Líquido vs. Bruto

Uma ação ou fundo mútuo que paga dividendos retornará parte de seus ganhos aos investidores. O montante do dividendo não é tão importante quanto o rendimento, ou seja, a porcentagem de retorno que o dividendo representa. Um dividendo anual de 10 centavos em uma ação de $ 1, por exemplo, significa que a ação rende 10%. Ao calcular dividendos, é sempre útil considerar "bruto" versus "rendimento líquido".

A mídia financeira oferece informações sobre dividendos para ambas as ações e fundos.credit: webphotography / iStock / Getty Images

Figurando Rendimento Bruto

O rendimento bruto é o retorno de dividendos de uma ação antes que quaisquer despesas, impostos ou deduções sejam levados em conta. O cálculo do rendimento bruto é uma questão simples de dividir o valor do dividendo pelo preço da ação quando o investidor comprou o título. O rendimento "atual" seria o mesmo cálculo, usando o preço da ação quando o dividendo é pago. O valor percentual resultante não inclui qualquer ganho ou perda de capital, seja ele realizado ou não. Muitas ações pagam dividendos trimestrais, que você precisa somar ao longo de um ano para calcular o rendimento bruto anual.

Pagamentos do Fundo Mútuo

Os fundos mútuos pagam distribuições, embora, na maioria dos casos, só o façam uma vez por ano no final do ano. Um fundo é uma carteira de títulos: ações, títulos, certificados de depósito, contratos do mercado monetário, contratos futuros ou alguma combinação desses e outros veículos de investimento. A distribuição de fundos representa a renda recebida pelo fundo de seus vários investimentos, bem como as mais-valias líquidas de compra e venda de títulos. O rendimento bruto em fundos e ações permanece o mesmo: o valor da distribuição ou dividendo, dividido pelo preço de mercado no dia do pagamento. Os preços dos fundos e ações normalmente se ajustam para baixo para refletir o pagamento quando ocorre.

Dividendos e impostos líquidos sobre ações

Se a vida de investimento fosse simples, não haveria necessidade de calcular o rendimento líquido de dividendos. Mas o rendimento líquido é a verdade nua e crua sobre o quanto você está realmente ganhando com esse investimento. Quando uma ação paga um dividendo, o Internal Revenue Service entra e cobra um imposto sobre o dinheiro. O imposto deve ser subtraído do valor do dividendo antes de calcular o rendimento líquido. A lei tributária também turva a questão classificando os dividendos como "ordinários" ou "qualificados". Você paga imposto sobre dividendos ordinários à mesma taxa que o imposto sobre outras receitas que você ganha. Dividendos qualificados gozam da menor taxa de imposto sobre ganhos de capital.

Rendimentos Líquidos do Fundo Mútuo

Se você está segurando um fundo mútuo, o rendimento líquido é o valor da distribuição, menos despesas cobradas pelo fundo, bem como quaisquer impostos sobre essa distribuição. Todos os fundos mútuos cobram taxas e despesas, geralmente na faixa de 1 a 2%. O fundo revelará as despesas que cobrou em suas demonstrações financeiras anuais. Para calcular o rendimento líquido, subtraia as despesas do montante de distribuição e divida o resultado pelo preço de fechamento do fundo no dia do pagamento. Mesmo se você reinvestir a distribuição em mais ações do fundo, eles ainda são tributados no ano em que você os "recebeu".