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A variação é uma medida de risco comumente usada pelos investidores para analisar retornos históricos e esperados. É o intervalo estimado em torno de um retorno esperado no qual o retorno real deve cair com algum grau de confiança e está intimamente associado a outras medidas de risco, como desvio padrão, volatilidade e beta. Você pode calcular a variação para qualquer período de tempo, mas é comum anualizar medidas de risco, porque é padrão entre os investidores divulgar e analisar medidas de risco e retorno em incrementos de um ano.
Variação de anualização
Anualizar a variação semanal simplesmente requer multiplicar a variação semanal por 52, porque há 52 semanas no ano. A anualização da variação semanal pressupõe, assim, que a variação semanal é uma boa estimativa para todo o ano. Nenhum crescimento ou perda é contabilizado na anualização quando você multiplica a variação semanal por 52. Por exemplo, a variação semanal de 1 por cento é multiplicada por 52, resultando em uma variação anualizada de 52 por cento.
Considerações
Os números são estatisticamente mais significativos quando são derivados em períodos de tempo mais longos. Um valor anualizado pode não ser necessariamente mais significativo estatisticamente, devido a possíveis imprecisões em sua suposição de que a variação semanal é um bom proxy para a variação anual. No entanto, você descobrirá que ainda é necessário para calcular outras medidas de risco anuais importantes que exigem variação anual como entrada. Por exemplo, se você precisar estimar o valor de mercado de uma opção de ações com vencimento de um ano, a volatilidade anual é um componente crítico do cálculo. A variação anual é usada para calcular a volatilidade anual. Portanto, se você tiver apenas valores de variância semanais sólidos, anualizá-los para uso no cálculo.